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全国人大代表田轩:建议加强金融伦理教育 完善证券交易法治化监管|全国两会财经访谈

文章来源:ADMIN 时间:2024-03-04

  2024年全国两会前夕,全国人大代表、清华大学五道口金融学院副院长田轩带来了加强金融伦理、实行“T+0”交易制度保障投融资两端动态平衡等多项建议。他在接受大河财立方记者采访时建议试点先行,逐步恢复T+0股票交易制度。严格落实

  来自高校系统的田轩建议要加强金融伦理教育。他表示,我国金融学科教育体系中关于金融伦理教育内容尚未引起教育主体足够重视,金融伦理教育水平与金融择业、就业对接度不足。

  一是加强顶层设计,形成金融伦理文教工作合力。由教育部、中国人民银行、国家金融监督管理总局等相关部门联合编制指引性文件,统一指导和协调推动金融伦理文教体系建设;由监管部门、自律组织、市场机构以及高校智库等代表组成金融伦理专门教育委员会,制定金融高等教育、职业教育具体行动方案。

  二是将金融伦理教育纳入高校金融专业必修课,提高伦理教学考评要求。结合国家基本金融工作方针,加强大学生的金融德育教育,推动金融德育示范教育基地挂牌建设,从价值观源头强化金融风险警示教育;教师考评方面,要提高金融伦理教育在教师教学考核中的评分权重,完善相应激励机制。

  三是加快中国特色金融伦理通识教材的编制,厚植金融伦理教育理论根基。建议由国内一流高校牵头,围绕宏观文化层、中观组织层、微观个人层,结合中国金融宏观调控、金融创新、金融改革与发展、金融监管与风险防范等关系中国金融高质量发展的重点领域,加快研究并形成一批基于中国金融改革创新发展实践的中国特色金融伦理通识教材。

  四是在择业、就业端加强对于金融伦理水平的人才考核力度,构建从校园到社会“全链条”重视金融伦理的文化氛围。在金融从业人员职业资格考核、人才认证等方面,明确嵌入金融伦理考核要求;引导鼓励规模较大、运作较复杂的金融机构设置金融伦理相关岗位,引导和督促金融机构开展负责任的金融创新活动;利用人工智能、大数据等手段对从业人员金融伦理认知水平进行实时评估并实时纳入职业注册考评。

  中央金融工作会议指出,推动股票发行注册制走深走实。田轩认为从交易制度看,我国现行的T+1交易制度已无法满足全面注册制背景下健康投资生态构建的需要。实施更灵活、公平的交易制度,将是短期内提升投资者获得感、实现市场投融资两端动态平衡的重要抓手。

  “目前的股票市场T+1交易制度下,一旦当日股票市场出现较动,大的机构投资者可以利用股指期货、ETF套利、融资融券反向操作来弥补损失甚至可以盈利,这不仅有悖于市场公平性原则,也将对金融市场稳定产生不利影响。”田轩说。

  一是试点逐步恢复T+0股票交易制度。他建议,可在主板市场蓝筹股试点并逐步扩大T+0交易制度范围;先行在个人投资者中试点T+0,成熟后再向机构投资者过渡;先行试点单日单次T+0,成熟后向单日多次T+0过渡,直至完全覆盖。可以以上交所单次T+0交易制度研究为出发点,循序渐进,将T+0交易制度从主板市场逐步有序推广到其他各个板块,最终实现在A股板块的全覆盖,并逐渐统一各板块涨跌幅标准。

  二是出台配套的风险监管措施,防止市场大幅波动。采取保证金制度、对投资者账户进行定期评估、限制不良交易账户等风险监管措施预防T+0制度可能带来的风险,维护市场稳定。同时,采取更精准的投资者适当性管理。

  三是严格落实《法》,完善证券交易法治化监管。完善市场监察系统交易预警体系建设,及时发现异常交易。出台发行后续配套的追责和处罚机制并严格执行,加强各部门联动机制,严厉打击操纵市场、内幕交易等违法行为,提高处罚力度。进一步推进《刑法》的修订,追究个人责任,提高刑期上限,大幅提高证券违法犯罪的成本。

  2023年7月,中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过的《关于建设更高水平开放型经济新体制促进构建新发展格局的意见》,对我国外资营商环境提出了相关要求与发展方向指引。

  “但目前我国外资营商环境还存在制度与政策协同性不足、法律法规不完善、市场化程度不足等堵点。”田轩表示。

  一是健全市场机制,发挥有效市场与有为政府的协同效应。在政策上保持一致性、稳定性和可持续性,减少行政干预,确立市场在资源配置中的决定性地位;完善经营主体问题反馈机制,出台针对性政策,切实回应企业关切、疏解堵点,激发经营主体活力。

  二是在具有重点示范效应的领域树立标杆,以针对性的政策如支持鼓励外资与民企通过境内外资本市场上市,表明对其合规业务展业的支持态度,形成宣传示范效应。

  三是加强涉外法律服务体系建设,打造稳定、公平、透明、可预期的法治营商环境。建议由有关部门牵头制定纲领性文件,在稳定市场经营主体预期的同时,为协调同步提升涉外法律服务水平提供目标统一的方向性指引。

  四是畅通国内外循环,以更高水平开放吸引外商投资。要加强顶层设计,建立全国“一盘棋”的稳外资工作机制,拓展对外开放广度和深度,开展与国际高水平自由贸易协定规则对接的先行先试。

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